喵老頭的初學投資分享

成長可以透過別人的經驗學習，感謝願意持續不斷分享的熱心人讓老韭菜有學習的機會，分享我獲得資訊的來源如下：   Podcast   股癌 股市隱者 聽天下 財訊 IEObserve

  我是一個打工仔，年紀也不小了，當初沒有即早就開炲理財，只有傻傻的存錢，當我理解要開始投資時，經過評估，我的目標如下 1.每年的報酬率能打敗通膨 2.如果有一天暫時失去工作，這段期間能透過投資所累積的報酬能渡過無業的開銷 3.如果到了老了不能工作，除了退休金之外還有額外的小錢可以過活，簡之就是不要活的太難看 以上，我的目標就是這麼小，為什麼會這樣呢，以下是我評估的依據 時間：太晚才開始，時間不多 本金：本金不太，只有薪水 個性：個性保守，不適合主動，雖然也有買個股，不是因為選股能力強，只是因為好公司剛好在便宜價被我找到 知識量：網路常分享的大大最常建議的是不懂的東西不要玩，一定要理解你在作什麼，打不過就加入大盤，永遠虛心學習 經驗：買 ETF，買零股 綜合以上，我不是一個能力強，知識量不多，也不是實戰多的人，理解自己所有之後希望我能在達到自己的目標。

  強調 心理 、策略/技術、資金控管 交易 三螢幕方法 ：用時間框架決定，比如非短線 (非當沖)的以日方式交易，中期為日、長期為(日 * 5)周 台灣可以再觀察主力買賣 螢幕一   顯示中 (日) ：日均線 + 布林通道 螢幕二   顯示長 (周) ：周均線 + macd 螢幕三   顯示即時   MACD 下單後要留意 DIF最高(上升)/最低(下降)點，因為反轉的訊息，趨勢周期愈長的最高愈可信，不過還是要配均線檢示 長向上，中向下 ：可以試著買 長向下，中向上：未來可以掛賣單 趨勢交易：長時間，數月之久 波段交易：天數計算，看的是布林通道 執行許多小額交易，並分析自己的表現，學習效果最好 2% (單一次的交易虧損不可大於整體資金的 2%) 6% (連續交易到達  6%後就先停止交易一個月) 自律交易人 1保有準確的交易記錄：交易試算表、淨值曲線、交易日記、行動計劃 2淨值曲線要穩定上升，發生賠損時幅度要小 3寫自己交易計劃 4不閒談自己的交易 5盡已所能了解自己正在交易的市場 6評量自己遵循書面計劃的程度 7每天分配一定時間給市場 8每天監控選定的市場，不管它們交易熱絡或淡靜 9樂於學習，願意接受新觀念，對別人所說的事情抱持質疑的態度 10遵循自己的資金管理原則，好像你的生命依賴它們似的，你的財務生活的確仰賴它們  

  交易系統、資金管理、交易心理 交易者的成長階段  GREED-ORIENTATED  -> FEAR-ORIENTATED -> RISK-ORIENTATED ，另一種理解為從情緖化交易  -> 機械化交易 -> 直覺化交易   執行停損、讓利潤奔馳、慎選交易机會、順勢交易   初學者 ：虧損最小化 進階者 ：在單筆交易中穩定的持續獲利 勝任者 ：利潤最大化 精通者 ：依據自己的信念系統進行交易 專家 ：依據自己的心智狀態進行交易 "白癡"左腦 ：充滿恐懼自我，需要參與交易訓練 "神性"右腦 ： 靈感 inspiration, 直覺 intuition, 想像 imagination, 洞察 insight 腦核 ：建立自信 三個腦都要用到   第一層：你自己 交易環境中不存在絕對真理 ，某位交易者正確的事對於另一位可能是錯誤的 始終要限定自己的虧損 努力確保自己的平均收益至少是平均虧損的 2.5倍 致力發現一種讓自己保持特定競爭優優勢的方法 確保能對自己交易感到安心，這涉及自我發現，可是許多人都回避這樣的事情 學會讓利潤奔馳 學會慎選交易機會 學會控制自我傷害的行為 贏家和富人把失敗視為指示最終成功道路的禮物，輸家卻任失敗成為成功道路上的障礙，並常常再也不再繼續前行 第二層：自我承諾 市場的高峰期受貪婪驅動，低谷期受恐懼驅動，需要學習控制情緒 避免情緒化交易 ：不是沒有情緒，而是教會自己如何控制， 情緒化交易者 == 虧損者 交易順利時會有一波又一波的愉稅感和全知全能感 交易不順時會有一波又一波的沮喪感和不公平感 未延續型態 (MD, Minus Development) ：顯示市場中堅定買進或賣出的意願， 出現瞬間急漲或瞬間急跌   第三層：交易紀律 遵守交易紀律是必要的 培養交易紀律像鍛練肌肉，一個循序漸進的過程，但形成適合自己的方法有助於實現這樣的過程   注意 隨機強化原理 (the principle of random Reinforcement) ：正確的行為未必得到正確的結果，錯誤的行為未必得到錯誤的結果 而導致難以建立正確的行為模式 交易失利的原因 沒有清晰的交易系統或方法體系( 選擇聚焦點[時間框架、市場、目標]，確定交易風格...

  為財務目標決定一個金額但沒有人生的使命，可能會導致毀減性的失敗，就是不要亂花錢，了解自己什麼是 需要、想要、願望 受託人將你的需要是置於自己的需要之上，就是問對的事之前要找對的人，不然別人會以自己的利益為優先，再滿足你的利益，不要所託非人 -> 對你而言找到對的投資工具，自己要先學習後再投資，可以自己賺/省的，不要被人賺手續費，你的績效是要扣除相關被收走的費用，而且要比較大盤指數的績效，如果長期一直打不贏大盤的話就加入大盤， 指數型 ETF是一個好的選擇

  保險 生活是機遇和偶然主導的 對於金融來說 核心是理解我們生活周遭的風險和機遇，同時也是利用這個主導模式來維護自身利益的方法 風險無所不在，但整体可預測 金融就是一套理解風險和不確定因素應該如何處理的工具 保險就是管理我們管理生中風險的主要方式 風險事業：選擇與分散 選擇權組合，讓損失有限，利益無窮，以金融術語來說，設定一組選擇權組合，在適當的時機選擇投資某項資產。   藉著購買權利而非資產本身，選擇權創造一種不對稱性質，可供投機，也能管理風險 要把 分散風險運用在時間和經驗，分散的邏輯是投資組合理論的基礎，也是金融界中唯一真正的免費午餐